Wednesday 14 October 2026
Dagens namn: Stellan
Ränta på ränta innebär att avkastningen återinvesteras och därefter själv kan ge ytterligare avkastning. På ett sparkonto handlar det om att ränta läggs till kapitalet. I fonder och aktier kan utdelningar återinvesteras genom att du köper fler fondandelar eller aktier. Då kan även den tidigare avkastningen bidra till framtida värdeökning.
Effekten blir tydligare ju längre sparandet pågår. Ett tidigt startdatum och regelbundna insättningar kan därför vara viktigare än att försöka hitta den perfekta tidpunkten. Men en kalkyl med ränta på ränta är en matematisk modell. En sparkontoränta kan vara fast enligt kontots villkor, medan avkastningen på fonder och aktier är osäker och värdet kan både stiga och falla.
Finansinspektionen rekommenderar att pengar som inte behövs de närmaste fem till tio åren kan investeras på börsen. Pengar som kan behövas tidigare bör hållas mer lättillgängliga. Det ger en praktisk grund för ett smart sparande: bygg först en buffert, planera för kortsiktiga mål och investera därefter pengar med lång tidshorisont.
För ett engångsbelopp används formeln:
A = P × (1 + r)t
Om du sätter in 10 000 kronor och räknar med 5 procents årlig avkastning i tio år blir resultatet 16 288,95 kronor, avrundat 16 289 kronor före skatt och avgifter. Beräkningen förutsätter att avkastningen är konstant och återinvesteras varje år. Den visar ränta-på-ränta-effekten, men lovar inte vad en investering faktiskt kommer att vara värd.
Testa olika startbelopp, räntor och spartider i RikaTillsammans ränta-på-ränta-kalkylator eller jämför scenarier i Ekonomifaktas kalkylator för ränta på ränta. Resultatet påverkas också av regelbundet sparande, skatt, avgifter och inflation.
Vid månadssparande behöver både insättningarnas storlek och tidpunkten för räntan räknas med. Med ett startbelopp, månadsvis ränta och lika stora insättningar varje månad kan slutvärdet skrivas:
Slutvärde = startbelopp × (1 + r/12)12t + månadssparande × [((1 + r/12)12t − 1)/(r/12)]
Här är r den årliga räntan eller avkastningen uttryckt som decimal och t antal år. Formeln för månadssparande förutsätter insättningar i slutet av varje månad. Sker insättningen i början av månaden behöver beräkningen justeras, eftersom varje insättning då får en extra period att växa.
Ett enkelt sätt att räkna på sparande är att ändra en faktor i taget: startbelopp, månadsinsättning, antagen avkastning eller spartid. Jämför sedan resultatet före och efter avgifter, skatt och inflation. En högre antagen avkastning ger ett högre modellvärde, men också större osäkerhet när sparandet sker i marknaden.
Det finns ingen sparform som automatiskt ger bäst ränta-på-ränta-effekt. Valet beror på när pengarna ska användas, hur stora värdefall du kan acceptera och hur viktigt det är att kunna ta ut pengarna snabbt.
| Sparform | Passar främst för | Viktigt att känna till |
|---|---|---|
| Sparkonto | Buffert och kortsiktiga mål | Nominellt värde är i stort sett riskfritt, men ränta och uttagsvillkor varierar. |
| Breda fonder | Långsiktigt sparande | Flera underliggande värdepapper ger riskspridning, men värdet kan falla. |
| Indexfonder | En enkel långsiktig fondlösning | Finansinspektionen lyfter fram breda fonder med låg avgift som ett enkelt sätt att sprida risk. |
| Enskilda aktier | Den som accepterar högre koncentrerad risk | Aktier kan stiga och falla och varierar typiskt mer i värde än fonder. |
| ISK | För sparande i bland annat aktier, fonder och obligationer | Kontot är en sparform med särskilda skatteregler, inte en garanti mot värdefall. |
På ett sparkonto kan ränta på ränta beräknas utifrån kontots ränta. För fond- och aktiesparande bör du i stället tala om antagen avkastning. Marknadsavkastning är inte garanterad, och utdelningar behöver återinvesteras för att bidra till den här effekten.
Buffertens storlek behöver anpassas till de nödvändiga utgifterna och din situation. Finansinspektionen uppger att varannan konsument har mindre än 10 000 kronor i buffertsparande på sparkonto, medan tre av tio har 50 000 kronor eller mer tillgängligt i sådant sparande. Det säger inget om vad just du behöver, men visar varför bufferten bör vara en egen del av sparplanen.
På ett investeringssparkonto kan du bland annat äga fonder, aktier och obligationer. För inkomståret 2026 är den skattefria grundnivån för det sammanlagda sparandet i ISK, kapitalförsäkring och PEPP-produkt 300 000 kronor. Schablonintäkten är 3,55 procent av kapitalunderlaget och beskattas med 30 procent. För kapitalunderlag över den skattefria grundnivån motsvarar det 1,065 procent för inkomståret 2026. Läs de aktuella villkoren hos Skatteverket.
På sparkonton är insättningsgarantin en annan viktig faktor. Från och med 1 januari 2026 ersätter den kapital och ränta upp till 1 150 000 kronor per person och institut. I vissa ersättningsfall, exempelvis efter försäljning av privatbostad, kan garantin täcka upp till 5 000 000 kronor. Villkoren och beloppsgränserna finns hos Riksgälden.
Inflation minskar köpkraften över tid. Därför är ett belopp i en kalkyl inte samma sak som framtida konsumtionsutrymme. När du räknar på sparandet bör du se skatt, fondavgifter och inflation som faktorer som kan minska det verkliga resultatet.
Det betyder att avkastning återinvesteras och kan ge ytterligare avkastning i nästa period. På ett sparkonto kan det vara ränta på tidigare insatt ränta. I fonder och aktier kan återinvesterade utdelningar bidra till effekten. För investeringar är avkastningen osäker och värdet kan minska.
Välj en sparform som passar tidshorisonten, sätt in pengar regelbundet och återinvestera ränta eller utdelningar. Buffert och pengar som behövs på kort sikt hör normalt hemma på ett lättillgängligt sparkonto. Pengar som inte behövs de närmaste fem till tio åren kan enligt Finansinspektionen investeras på börsen.
För ett engångsbelopp använder du A = P × (1 + r)t. För månadssparande behöver du använda en formel som tar hänsyn till månadsränta, antal månader och när insättningarna görs. Kalkylatorerna hos RikaTillsammans och Ekonomifakta gör det möjligt att prova flera scenarier.
Nej. 5 eller 7 procent är räkneantaganden, inte garantier för framtida avkastning. Aktier och fonder kan både stiga och falla i värde. Använd därför flera antaganden i kalkylen och tolka resultatet som en illustration.
Sparkonto passar pengar som ska vara stabila och tillgängliga, medan fonder kan passa ett långsiktigt sparande där du accepterar värdefall. Fonder innehåller flera underliggande värdepapper och ger därmed automatisk riskspridning jämfört med ett enskilt värdepapper. Rätt val avgörs av mål, tid, risk och behov av likviditet.
